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关于存款保险:你需要了解这些内容
时间:2014-11-30 22:04   来源:   作者:falcon

关于存款保险:你需要了解这些内容

发布于 2014年11月30日  
 

媒体报道称,酝酿21年的存款保险制度将于本周日(30日)下午向社会公开征求意见。存款保险制度究竟如何解读?兴业证券的报道做了非常精彩的描述,非常值得一读。华尔街见闻以问答和总结的形式为你整理如下(阴影部分为兴业分析):

什么是存款保险制度?

存款保险制度是银行或其他吸收存款的非银行金融机构向存款保险机构缴纳保险费,存款保险机构承诺在其遇到财务危机或者面临破产时,向其提供流动性资助或者代为清偿的一种制度安排。

我国现状是什么?

我国目前采取的是隐性存款保险制度。即以国家和政府的信用为银行存款为担保。历史上,大型国有银行改制时的坏账剥离即动用的财政资金和央行再贷款;1998 年关闭海南发展银行时,对于自然人的存款采取全额兑付的解决方案;而我国绝大多数银行都是国有银行,由财政部或者地方政府所控制。因此存款人心理上,个人存款是全额担保的。但是这一担保并没有通过法律明确表示,而是一种隐性的契约,缺乏依据。在出现银行危机时,公众对于这一隐性担保往往缺乏信心,除了引发挤兑现象外,对于社会稳定还构成威胁。从这个角度讲,将隐性存款保险制度转为显性存款保险制度是必然。

所有银行都会加入存款保险吗?

强制型存款保险制度是主流,必须包括该国主要的存款保险机构,从而对金融体系的稳定性起到重要作用。 至于农村信用社,也远非此前的农信社,无论是风险控制能力还是盈利水平,已经有较大的进步。同时作为以农民为主要储户的存款机构,将其纳入到存款保险制度,才能发挥该制度对于中小储户的保护。 

哪些存款将被纳入保障范围?

我们认为我国存款保险制度将把企业、个人的本币存款、外币存款纳入到存款保险范围,至于同业存款、财政存款以及非存款类资产(理财、债券等)则很可能排除到保障范围之外

存款保险最高保多少?

从存款保险限额与人均 GDP、人均存款的比例来看,我国 2012 年人均 GDP 约为 3.84 万,如果以10倍计算,则对应保险限额为 38万左右;人均存款约为 6.78万,根据8倍计算,则对应保险限额约为54万左右。
 
综上所述,我们认为如果存款保险制度近期推出,存款保险限额定在 50 万左右的可能性较大

以下是兴业对我国存款结构的分析:

201410051142

保费怎么收?

1、利率市场化的推进决定了未来银行业出现小规模破产的可能性加大,因此我国适宜采取事前融资的方式。
 
2、保费征收基础通常分为被保险存款和总存款两种主要方式。我们认为我国选择总存款作为征收基础可能性更大,除了计算方便,信息容易获取外,还可以扩大保费征收基础。 
 
3、对于保费征收制度,我国不适宜采取单一保费制度,而是在初期建立基于机构类型的较为简单的风险保费制度。待条件成熟后,逐步过渡到基于风险评级的差别费率。 

4、我们认为我国存款保险基金的储备水平保持在 1-1.5%是合理的,预计 10 年左右的时间能够筹集大部分资金,对应每年的平均保费费率约为0.1%左右。 以 2012年末存款计算,大约对应2012年净利润的 5.36%,这对银行业的实际负担较大。因此我们判断在存款保险制度初期,更重要的是把制度建立起来,实际征收的保险费率可能要低于0.1%。

存款保险制度对银行业的冲击有多大? 

1、 存款保险制度建立初期,限额以上的储蓄存款可能受到温和的冲击,但存款人最终还是倾向于从交易便利、服务质量等角度选择银行。从长远看,随着利率市场化的推进,存款人对于安全性的考虑将会放到首位,对于企业存款和限额以上储蓄账户将倾向于安全稳健的大中型银行。

2、 根据我们的测算,如果存款保险制度2014年推出,那么保费缴纳影响上市银行 2014 年的净利润3%左右;其中兴业银行、民生银行、工商银行、建设银行受到的影响最小,在 3%以内;华夏银行、平安银行和中信银行受到的影响最大,均超过 4%,其中华夏银行高达 4.46%;当局可以通过下调营业税率至 3%,将影响完全对冲掉。 

3、 存款保险制度能够为利率市场化保驾护航,充作银行危机的缓冲器。 

4、 未来银行破产将会出现,希望区域和规模较快扩张的中型银行将因此受益。它们通过收购问题银行,得到迅速壮大。